在每天的基金日报里面,陆陆续续提了好几个月的量化交易了,但对量化交易这个概念还没做过系统介绍。结合最近看的一些书和文章,整理一篇系统介绍量化交易的文章,希望对你有用。

量化交易的定义

量化交易是指,以先进的数学模型,替代人为的主观判断,利用计算机技术,从庞大的历史数据中,海选能带来超额收益的多种“大概率”事件,以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下,作出非理性的投资决策。

这个定义摘录自百度百科,从内容上看还是比较准确的,不过略显啰嗦,我给精简一下。量化交易,就是利用计算机技术,并采用一定的数学模型去实践投资理念,实现投资策略的过程。所以量化交易的本质,其实还是用程序去实现人的投资理念,策略的好坏,最终还是取决于人的炒股水平高低。

所以,真正开始做量化投资之前,应该先学习炒股知识,先是肉身炒股的高手,才能成为做量化投资的高手

量化投资的优势

那既然说量化的本质,还是实现人的投资理念,那做量化的意义何在呢?这个是因为,一方面,人脑虽然聪明,但不是那么可靠,容易受到干扰而做出错误决策;另一方面,就是人脑处理多条数据的能力有限,所以需要这样一个外挂,帮我们缩小目标范围。和单纯的肉身投资相比,量化投资的优势有以下这么几个:

(1)避免主观情绪、人性弱点和认知偏差,选择更加客观

(2)能同时包括多角度的观察和多层次的模型

(3)及时跟踪市场变化,不断发现新的统计模型,寻找交易机会

(4)在决定投资策略后,能通过回测验证其效果

这些优势里面,个人认为最重要的,就是最后一条,可以做策略的回测。人脑是很活跃的,特别是在看盘的时候,总会给大涨找一个理由,什么圆弧底、W底、金叉等等。但这些形态是在看到完整曲线后总结出来的,这也是很多人吐槽技术分析都是马后炮的原因。但如果我们用量化的手法进行回测,就能看出我们认为的大涨原因,是个例还是普遍规律。

量化在投资中的作用

这个作用要细分的话很多,重点说我目前在用的两个,一个是选股,另一个是择时

关于选股,A股目前共4000多只股票,排除创业版、ST股,剩下2000多,就算你有一个万金油的策略,2000多只股票全过一遍,看完也差不多该收盘了。但如果把策略转化成代码,用代码跑一遍,效率就高得多了。

关于择时,包括买入和卖出两个点。好股不一定赚钱,买在合适的位置才行,赚钱了高点没卖,也有可能掉进深坑。所以用量化的方法,可以很及时提示买点和卖点,让买卖都在合适的位置。

好了,量化投资是一个面很广的概念,首先是投资,然后是量化。我计划用几年的时间,做深入的研究,过程中会以课程的形式做分享。2010-2020年我研究了10年网站开发技术,已经告一段落,而量化投资,很有可能就是我下一个十年的研究方向。

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